隨著全球科技競(jìng)爭(zhēng)格局的深刻演變，信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新（簡稱“信創(chuàng)”）產(chǎn)業(yè)已成為推動(dòng)我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、保障國家信息安全的戰(zhàn)略基石。在這一龐大而復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)鏈中，基礎(chǔ)軟件被視為整個(gè)體系的“靈魂”，其自主可控程度直接關(guān)系到上層應(yīng)用的穩(wěn)定、安全與創(chuàng)新活力。從國家到地方，針對(duì)基礎(chǔ)軟件的政策利好持續(xù)釋放，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入了強(qiáng)勁動(dòng)力，也帶動(dòng)了相關(guān)上市公司步入發(fā)展快車道。
一、政策東風(fēng)頻吹，基礎(chǔ)軟件站上“C位”
基礎(chǔ)軟件主要包括操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等核心系統(tǒng)軟件，是連接硬件與應(yīng)用軟件的橋梁?！丁笆奈濉避浖托畔⒓夹g(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》等一系列頂層設(shè)計(jì)文件，均將突破關(guān)鍵基礎(chǔ)軟件短板列為重中之重。政策明確要求加快提升關(guān)鍵軟件技術(shù)創(chuàng)新和供給能力，強(qiáng)化對(duì)工業(yè)軟件、基礎(chǔ)軟件等領(lǐng)域的重點(diǎn)支持。
進(jìn)入2024年，相關(guān)政策細(xì)化與落地步伐加快。多地政府出臺(tái)專項(xiàng)扶持政策，通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金、給予研發(fā)補(bǔ)貼、優(yōu)先采購等方式，大力支持國產(chǎn)基礎(chǔ)軟件的研發(fā)與應(yīng)用推廣。特別是在金融、電信、能源等關(guān)鍵行業(yè)，信創(chuàng)替代進(jìn)程加速，為國產(chǎn)基礎(chǔ)軟件提供了廣闊的“練兵場(chǎng)”和市場(chǎng)空間。這股政策東風(fēng)，不僅從需求側(cè)創(chuàng)造了市場(chǎng)，更從供給側(cè)激勵(lì)了技術(shù)創(chuàng)新，夯實(shí)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根基。
二、產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)與受益上市公司梳理
在信創(chuàng)基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域，國內(nèi)已涌現(xiàn)出一批具備較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)影響力的上市公司，它們分布在操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件及配套工具等核心環(huán)節(jié)，正逐步構(gòu)建起自主可控的軟件生態(tài)體系。
- 操作系統(tǒng)：系統(tǒng)的“總管家”
- 核心地位：操作系統(tǒng)管理所有硬件與軟件資源，是用戶體驗(yàn)和安全底座的基石。國產(chǎn)操作系統(tǒng)主要基于Linux內(nèi)核進(jìn)行發(fā)行版開發(fā)，已逐步從“可用”向“好用”邁進(jìn)。
- 受益上市公司：
- 中國軟件：旗下麒麟軟件（控股子公司）的“銀河麒麟”操作系統(tǒng)在黨政、金融等領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先市場(chǎng)份額，是國產(chǎn)操作系統(tǒng)的領(lǐng)軍企業(yè)。
- 誠邁科技：深度參與國產(chǎn)操作系統(tǒng)生態(tài)建設(shè)，其參股的統(tǒng)信軟件（深度社區(qū)背景）打造的“統(tǒng)信UOS”在商用市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，與麒麟形成“雙雄”格局。
- 數(shù)據(jù)庫：數(shù)據(jù)的“保險(xiǎn)庫”
- 核心地位：負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、管理和分析，是各類應(yīng)用系統(tǒng)運(yùn)行的核心支撐。在分布式、云化趨勢(shì)下，國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫迎來換道超車機(jī)遇。
- 受益上市公司：
- 太極股份：其控股子公司人大金倉是國內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品與服務(wù)提供商，在黨政、軍工等領(lǐng)域有深厚積累。
- 海量數(shù)據(jù)：作為openGauss社區(qū)的核心參與者和發(fā)行版主要廠商，專注于企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品的研發(fā)、銷售與服務(wù)，受益于華為生態(tài)。
- 星環(huán)科技：專注于大數(shù)據(jù)與分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)，在金融、能源等行業(yè)的數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)中優(yōu)勢(shì)明顯。
- 中間件：應(yīng)用的“粘合劑”
- 核心地位：連接操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫與應(yīng)用軟件，為分布式應(yīng)用提供關(guān)鍵服務(wù)，是保障系統(tǒng)間高效、穩(wěn)定通信的樞紐。
- 受益上市公司：
- 東方通：國內(nèi)中間件領(lǐng)域的傳統(tǒng)龍頭，產(chǎn)品線覆蓋應(yīng)用服務(wù)器、消息中間件等，在金融、電信等行業(yè)有廣泛應(yīng)用。
- 寶蘭德：專注于中間件軟件及智能運(yùn)維產(chǎn)品，在電信行業(yè)核心系統(tǒng)國產(chǎn)化替代中取得顯著突破。
- 辦公軟件與開發(fā)工具：生態(tài)的“關(guān)鍵拼圖”
- 核心地位：辦公軟件是用戶直接感知的入口，開發(fā)工具是構(gòu)建整個(gè)軟件生態(tài)的生產(chǎn)力基礎(chǔ)，其國產(chǎn)化對(duì)于構(gòu)建完整、好用的應(yīng)用生態(tài)至關(guān)重要。
- 受益上市公司：
- 金山辦公：旗下WPS Office已成為國內(nèi)辦公軟件市場(chǎng)的絕對(duì)主導(dǎo)者，并與國產(chǎn)操作系統(tǒng)深度適配，是信創(chuàng)辦公生態(tài)的核心。
- 中望軟件：國內(nèi)CAD/CAM（計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)/制造）軟件龍頭，在工業(yè)軟件國產(chǎn)化替代中扮演關(guān)鍵角色。
- 概倫電子、華大九天：在EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）工具領(lǐng)域持續(xù)突破，是支撐芯片設(shè)計(jì)等硬科技創(chuàng)新的基礎(chǔ)軟件力量。
三、展望與挑戰(zhàn)
盡管政策與市場(chǎng)雙重利好，但國產(chǎn)基礎(chǔ)軟件的發(fā)展仍面臨生態(tài)構(gòu)建、高端人才短缺、用戶習(xí)慣遷移等挑戰(zhàn)。產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅需要單點(diǎn)技術(shù)的持續(xù)突破，更需要產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同創(chuàng)新，以及產(chǎn)學(xué)研用的深度融合，共同打造一個(gè)健康、繁榮、自主可控的基礎(chǔ)軟件生態(tài)。
對(duì)于投資者而言，關(guān)注在核心賽道具備技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)份額穩(wěn)固、且與行業(yè)信創(chuàng)落地節(jié)奏緊密契合的上市公司，或許能更好地把握信創(chuàng)基礎(chǔ)軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史性機(jī)遇。隨著政策紅利的持續(xù)釋放和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提升，這些“靈魂”塑造者有望在數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮中實(shí)現(xiàn)價(jià)值的飛躍。
